ETF-Derivate werden zunehmend wichtiger

20 Jahre ETFs

Erschienen am: 27.03.2020

Sie gelten als einfach, transparent und flexibel: Exchange Traded Funds – kurz ETFs – feiern am 11. April ihren 20. Geburtstag. Mit gerade einmal zwei Produkten hat die Deutsche Börse den ETF-Handel im Jahr 2000 nach Europa gebracht. Seitdem ist der Handelsplatz Xetra führend in einem stark wachsenden Markt. In unserer Serie blicken wir aus verschiedenen Perspektiven auf die Entwicklung von ETFs – und beleuchten Trends, Innovationen und strukturelle Veränderungen an den Märkten.

Im Jahr 2000, also vor 20 Jahren, begann der Handel mit Exchange Traded Funds in Deutschland. Aber erst durch die Entwicklung von Optionen und Futures auf ETFs konnten Anleger die ganze Vielfalt von Anlagemöglichkeiten nutzen. Seitdem ist der europäische ETF-Markt substantiell gewachsen. Eurex erkannte schnell das Potenzial und ist heute der größte Anbieter von ETF-Derivaten in Europa.

Das Angebot deckt die drei wichtigsten Anlageklassen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Rohstoffe ab. Es stehen Futures und Optionen auf die erfolgreichen ETFs iShares und db x-trackers mit den Basiswerten EURO STOXX50 Index, DAX, SMI, STOXX Europe 600, MSCI Europe, FSI 100 sowie S&P500 zum Handel zur Verfügung.

Ein Grund für den Erfolg ist sicher der starke Trend zu passivem Investment, denn viele Marktteilnehmer suchen heute nach neuartigen Instrumenten zur Absicherung. Ein weiterer wichtiger Aspekt ist, dass ETFs dank ihrer Flexibilität zunehmend als Bausteine in Portfolios eingesetzt werden, deren Anlageziel es ist, den Gesamtmarkt zu übertreffen – als passive Kernanlage werden sie so Teil einer aktiven Anlagestrategie.

Dabei ist die Möglichkeit, rund um eine Kernanlage passende Optionen handeln zu können, für viele Vermögensverwalter von entscheidender Bedeutung. Der Verkauf von Optionen ermöglicht es Anlegern, zusätzliche Erträge aus ihren Cash-Positionen zu erzielen, und in Zeiten von Marktstress können diese Positionen mit Put-Optionen abgesichert oder sogar durch Call-Optionen ersetzt werden.

Die breite Palette an Risikoanlagen, auf die über Eurex ETF-Optionen zugegriffen werden kann, erleichtert allen Anlegern, ob großen Vermögensanlagegesellschaften oder kleinen Privatanlegern, eine einfache Umsetzung.

Eurex wird auch im Jahr 2020 sein Angebot an verfügbaren Basiswerten weiter ausbauen und in neue Bereiche wie US-Staatsanleihen vorstoßen.