ESG 衍生品
管理和对冲可持续发展风险
随着对建立可持续投资组合的要求和关注不断增加，全球投资者正在大力寻求合适的工具来帮助其ESG产品集成。ESG基准上的衍生品提供了一系列解决方案以促进ESG产品集成。
ESG衍生品的全球领导者
Eurex充分利用其先发优势，成为全球ESG衍生品的领先流动资金池，迄今为止，已交易超过65万份合约，按地区换算，Eurex ESG衍生品的总名义交易额为80亿。
责任投资
Eurex的初衷是提供易于执行的责任指数投资方法，现已提供具有成本效益，高流动性的可持续指数衍生品，其追踪误差极低，接近基准表现。
我们将持续开发基于全球、欧洲和区域基准的可持续版本产品，涵盖全球ESG方法论。订阅我们的新闻简报以获得持续关注。
主要优势
交易ESG衍生品的11个理由
- 成本效益 – 一种高流动性且具备成本效益的替代交易工具，可将ESG纳入投资策略并运用这项工具管理想要移除的可持续发展投资风险
- 指定投资ESG标的要求 – 针对指定代操并被要求投资符合ESG要求的资产经理的弹性解决方案
- 资金运用效率 – ESG期货和期权可以与其他指数衍生品（包括股息和波动率衍生品）进行投资组合保证金抵销
- 简捷并快速的投资转型 – 标准化的Eurex股指合约细则可直接整合到现有交易基础架构中
- 公认的流动性 – 具有激励机制的良好流动性衍生工具可以促进场内交易价格支持。
- 与成功的股指基准相关 – 现有基准股指的永续经营版本，例如STOXX 欧洲 600、MSCI 全球和MSCI新兴市场
- 负面ESG筛选或排除方法基本解决了投资者的共同担忧
- 降低大宗交易手数门槛 – 促进机构投资者的场外交易
- 优化ESG驱动的投资组合风险管理
- 产生额外的超额收益（alpha）– 与ESG股票的合成敞口
- 已选定的投资排除项目涵盖环境、社会责任和公司治理（ESG）等三个面向，这些排除项目反映了投资者最常见的顾虑（动力煤、烟草、有争议的武器等违反联合国全球契约的因素）
ESG衍生品使瑞典银行（Swedbank）可以保持充分的投资，而又不影响客户的ESG敞口，从而有效地管理资金流入和流出。
Swedbank Robur 衍生品负责人 Magnus Linder
MSCI
通过MSCI ESG指数衍生品进行全球投资
Eurex拥有超过136只上市的MSCI指数期货，22只MSCI指数期权，未平仓合约量约为210万份。Eurex是在同一交易平台提供了最广泛可交易的MSCI股指衍生品的交易所，并拥有全球最多的未平仓量。MSCI ESG衍生品于2020年3月上市，完善了Eurex MSCI衍生品系列产品。
概览与优势
- 涵盖五只MSCI ESG筛选期货：世界、新兴市场、欧澳远东、美国和日本
- 相关主要基准衍生品得到显著增长
- 基于全球、区域和当地MSCI ESG筛选的流动性指标
- 基准MSCI ESG筛选指数-代表范围广泛且通过有限排除的证券
- ESG排除法和负面清单筛选法可帮助企业使其投资组合与社会价值相一致；达到财务和降低风险的目标；结合法规、全球规范和条约标准
- 较低追踪误差：基准指数具有风险收益特征，有助于降低与其母指数的追踪误差
- 领先的ESG研究相关专业知识
Eurex MSCI ESG 衍生品
指数 | |||||
衍生品 | |||||
类型 | 期货 | 期货 | 期货 | 期货 | 期货 |
范围 | 全球 | 新兴市场 | 欧澳远东 | 美国 | 日本 |
STOXX
投资欧洲和美国基准的STOXX® ESG指数衍生品
随着追踪可持续战略的STOXX推出 Eurex ESG指数衍生品，全球责任投资的发展进入了新的篇章。
概览与优势
- 涵盖五只指数的七只STOXX® ESG指数期货和期权
- 首批以欧洲和欧元区高流动性基准指数为基础的欧洲ESG期货
- 首个涵盖美国市场且不包括动力煤开采和燃煤电厂的ESG衍生品
- 基于ESG-X、低碳、气候影响和欧洲ESG 30领先指数的可持续指数衍生品
- ESG方法论包括否定/排除和基于规范的筛选，积极/最佳过滤，气候变化评分
- ESG-X产品-完善的泛欧洲基准测试的筛选版本
- 独特的理念：选择具有良好环境管理和前瞻性指标的公司
- 较低追踪误差：基准指数具有风险收益特征，有助于降低与其母指数的追踪误差
- 领先的第三方ESG数据提供商（例如Sustainalytics和CDP）
Eurex STOXX® ESG指数衍生品
父指数 | STOXX® 欧洲气候影响 | EURO STOXX® 50 低碳 | STOXX® 欧洲ESG 30领先指数 | STOXX® 欧洲ESG 30领先指数 | STOXX® 美国 500 ESG-X | ||
衍生品 | |||||||
类型 | 期货 | 期货 | 期货 | 期权 | 期权 | 期货 | 期货 |
范围 | 欧洲 | 欧洲 | 欧洲 | 欧洲 | 欧洲 | 欧洲 | 美国 |
DAX® 50 ESG
DAX® 50 ESG 期货和期权
Eurex是第一个建立欧洲主要国家基准的ESG版本的交易所
- 该产品套件为现有基准提供了对冲替代方案
- 在COVID19市场动荡期间，ESG的表现也很好
- 基于做市商以及银行对场外流动性和价格的大力支持，将ESG作为一种一般投资方式兴趣和需求日益增加
- 整合ESG意味着降低风险
- 将产品套件扩展到包含ESG的最具流动性的基准
| 父指数 | DAX® 50 ESG | DAX® 50 ESG | ESTX 50® ESG | ESTX 50® ESG |
| 衍生品 | ||||
| BBG 产品编码 | XSDA<Index> | DAXESGK Index OMON | XSSA <Index> | SX5EESG Index OMON |
类型 | 期货 | 期权 | 期货 | 期权 |
范围 | 德国 | 德国 | 欧洲 | 欧洲 |
欧元 STOXX 50® ESG
欧元 STOXX 50® ESG
Eurex是第一个建立欧洲主要国家基准的ESG版本的交易所
- 该产品套件为现有基准提供了对冲替代方案
- 在COVID19市场动荡期间，ESG的表现也很好
- 基于做市商以及银行对场外流动性和价格的大力支持，将ESG作为一种一般投资方式的兴趣和需求日益增加
- 整合ESG意味着降低风险
- 将产品套件扩展到包含ESG的最具流动性的基准
| 父指数 | DAX® 50 ESG | DAX® 50 ESG | ESTX 50® ESG | ESTX 50® ESG |
| 衍生品 | ||||
| BBG 产品编码 | XSDA<Index> | DAXESGK Index OMON | XSSA <Index> | SX5EESG Index OMON |
类型 | 期货 | 期权 | 期货 | 期权 |
范围 | 德国 | 德国 | 欧洲 | 欧洲 |
流动性提供商
流动性提供商(场内)
公司 | 期货/期权 | 会员编号 | 联系人 | 联系电话 |
DRW Investments (UK) Ltd. | 期货& 期权 | LOTLO | Chadwick Miller | +44 20 7031 1369 |
Flow Traders B.V | 期货 | NEDAM | Hidde Eise Mulder | +31 20 799 8622 |
IMC Trading | 期货 | INMAM | Rick van Leeuwen | +31 20 798 8484 |
Optiver VOF | 期货 | OPXAM | Institutional Trading / Holger Schlünzen | +31 20 708 7621 |
Susquehanna | 期货 & 期权 | SISDB | F: Ronan Henderson | +353 1 802 8118 |
法国兴业银行 | 期货 | SOGFR | Gregory Dieng | +33 1 42 13 7244 |
流动性提供商（订单簿外交易/中央交易场外登记服务）
公司 | 期货/期权 | 会员编号 | 联系人 | 联系电话 |
美银美林 | 期货& 期权 | MLEPA | Joel Stainton / Paul Berner | +44 207 996 1885 |
巴克莱 | 期货& 期权 | BBIDB BACLO | Kim Berg | +33 1 44 58 3297 |
法国巴黎银行 | 期货 | BNAPA | Christian Stock | +49 69 7193 3117 |
花旗银行 | 期货 | SAILO | Claus Hein / Kyle Tonetti | +44 20 3569 3517 |
德意志银行哥本哈根 | 期货 | DDBCO | Equity Derivatives Sales | +45 45 14 72 93 |
德意志银行赫尔辛基 | 期货 | DDBCO | ETD Sales | +358 10 236 4713 |
德意志银行斯德哥尔摩 | 期货 | DDBCO | Derivative Sales | +468 5688 0531 |
德意志银行法兰克福 | 期货 | DBKFR | Tomas Laube | +49 69 910 38503 |
德意志银行伦敦 | 期货 | DBKFR | Vasileios Koutsoulis | +44 20 754 57532 |
Flow Traders B.V | 期货 | NEDAM | Hidde Eise Mulder | +31 20 799 8622 |
高盛 | 期货 | GSIEB | Anna Whitlow / Mark Bellak (Futures Team) | +44 207 774 9077 |
IMC Trading | 期货 | INMAM | Institutional Trading | +31 20 798 8519 |
Optiver VOF | 期货 | OPXAM | Institutional Trading / Holger Schlünzen | +31 20 708 7621 |
Skandinaviska Enskilda Banken | 期货 | ENSLO | Aloke Sarnobat | +46 8 5162 3145 |
法国兴业银行 | 期货 | SOGFR | Gregory Dieng | +33 1 42 13 7244 |
Susquehanna | 期货 & 期权 | SISDB | F: Ronan Henderson | +353 1 802 8118 |
联系方式
销售代表 (股权衍生品) Neo Chiu T +852 2530- 78 04 | 产品研发部 Christine Heyde T +49-69-211-156 98 |
